j9九游会官方中国在芯片产业链上游的光刻机领域取得了不小的冲破-九游娱乐(中国)有限公司-官方网站

文 | 第一新声j9九游会官方，作家 | 周马

自从 1958 年芯片问世以来，短短 60 年便催生了一个弘远的科技产业集群。

这艘羼杂着本事跃迁、经济周期、海外博弈和产业风向的科技之船，虽无东说念主驾驶，却满载乘客，船的名字叫"科技产业"号。它的乘客与水手来自寰宇各地，各具寂然意志，东说念主东说念主航向不同，他们却遴荐吞并艘科技之船共渡此岸。 

从此岸到此岸，一千个乘客眼中有一千艘"科技产业"号。

对全球科技企业说，它是展示硬核科技力量的"产业航母"；对信息时期从业者来说，  它是追求极致遵守，弥补资源错配的"摩尔之船"；对算计解放市集经济的哈耶克来说，它是拷问灵魂的"忒修斯之船"；对追求编削的熊彼特来说，它是颠覆判辨的"泰坦尼克"……  

当悉数这些标志重复起来，"科技产业"号即是我国科技强国方针下悉数东说念主眼中的诺亚方舟。 因为船上的乘客和水手都赫然，它将载着咱们驶向新质坐蓐力大唱主角的未下寰宇。

2024 年，这艘科技巨轮一王人驶来，它遭受过营业保护的独揽暗潮，奋划过本事深远的拥堵险礁，见证过解放市集的东说念主性善恶。穿越了众声喧嚣后，它从手工集成晶体管的港湾悄然动身，在全球科技产业市集搅起了惊天巨浪。

如今，站在全球芯片产业链顶端的台积电，秘书自 2024 年 11 月 11 日起，暂停向中国大陆 AI/GPU 客户供应悉数 7nm 及更先进工艺的高端芯片。

这次禁售事件背后，名义上看是台积电在选边站队，骨子上却是全球科技产业计谋再均衡的一个前兆。阵势之下，是台积电禁售背后的复杂考量与头绪走向。

真相是什么？

台积电在全球芯片产业链占据着统统的主导地位。其地位、实力收货于台积电在高端芯片领域的本事最初、量产锻练、供应合手续。这些上风让它在全球芯片市集上独占鳌头，成为盛大芯片产业链卑鄙企业的首选和谐伙伴。

在市集份额上，Counterpoint Research 诠释炫耀，台积电以 62% 的市集份额在 2024 年第二季度全球芯片代工行业中位列市集第一，三星以 13% 的份额列第二位，中芯海外和联电则以 6% 的市集份额比肩第三。

在营收方面，台积电财报炫耀，1-10 月营收约为新台币 2.34 万亿元，较前年同期加多 31.5%。2024 年第三季度，台积电营收和净利润双双超预期，营收约为 7596.9 亿新台币，同比增长 39%；净利润为 3253 亿新台币，同比增长 54%。本年以来，台积电的股价累计涨超 95%，曾在此前 10 月 17 日创下历史新高，成为第一家市值冲破 1 万亿好意思元的亚洲科技公司。

在本事方面，台积电领有强劲的先进制程护城河。其率先竣事的   7nm、5nm、3nm 等先进制程的量产，并保合手了较高的良率。其 7nm 芯片进展尤为出色，占据了全季芯片销售额的 17%。另外先进制程本事（涵盖 7nm 及更先进芯片）的营收占比高达全季芯片销售额的 69%。

面对这次禁售事件，台积电方面的复兴是，"对此不予置评，公司遵纪遵法，严格顺从悉数可适用的法律和规则，包括可适用的出口管束规则。"

以上的默默复兴咱们不错调处为台积电的审慎气派，也炫耀出高端芯片市集的弥留氛围。在不笃定性加重的情况下，需求市集需要密切关爱后续动态以及可能带来的行业变化。

分析东说念主东说念主士以为，台积电此举虽是迫于市集除外的压力，瞻望异日的中好意思科技竞争将进一步加重，这意味着台积电毁掉赫然这一块大蛋糕，选边站队中国大陆除外的市集。

草灰蛇线，伏脉沉。

其简直更早时候，好意思国商务部通过了对华的"小院高墙" 控制政策，重心控制   AI、GPU、量子计较等领域的敏锐本事流向中国，这次台积电禁售事件仅仅这一系列政策的延续。

此外，还有一个很专诚旨道理的不雅察点，特朗普尚未履任，台积电照旧站好队形，迫不足待向其示好，可是咱们的成本市集非但莫得出现罅隙，反而出现了国产替代倡导股出现了逆势大涨的情况。

逆势大涨背后，显袒露咱们国产替代芯片的底气正在日渐增强。

值得一提的是，中国在芯片产业链上游的光刻机领域取得了不小的冲破，工信部官宣的国产氟化氩（ArF）光刻机虽与海外先进水平有差距，但这是自主研发的效果。

但无论怎么，本事边界依然存在，咱们国内代工场在 7nm 及更先进工艺上与台积电尚且存在差距，同期产能也跟不上市集需求，需加纵脱度投资扶直新的坐蓐线。

以中芯海外为例，诚然在锻练工艺上占据一定的市集份额，但在先进工艺方面仍需致力于追逐。可是要莳植工艺水平，就需要插足多数的资金和东说念主力进行研发，同期还要措置产业链上游开导和材料规律的问题。

在东说念主工智能、机器学习、大数据和量子计较等领域的不时发展中，芯片的性能和制程工艺成为中枢竞争力。台积电禁售事件可能给我国的东说念主工智能产业带来波动，客户也会靠近本事替代的压力。

上半年，2024 年 Sora AI 视频生成模子震荡了悉数这个词行业以来，也激励了国产大模子厂商的集体发力。从智象异日、爱诗科技、商汤科技、百川智能、月之暗面等企业的奋勇参与，到智谱 AI 推出"清影"、爱诗科技发布 PixVerse V2、生数科技上线 Vidu，悉数这个词赛说念吵杂不凡，对高端芯片产业链的贯穿更加精细。

关系词，当今思要完全接住台积电留住的空缺市集并非易事，摆在中国科技企业眼前的最主要难题是芯片产业链上游的供应问题。

中芯海外行为中国大陆第一家芯片代工企业，在台积电靠近好意思国政策控制时，被拜托了填补市集空缺的厚望。杰出是在梁孟松加入后，中芯海外皮工艺迭代上的进步肉眼可见，多个先进工艺告成量产。

中芯海外联席 CEO 赵舟师近期示意，高端手机芯片产能供不应求，无论是 DDIC 照旧 CMOS，国内芯片厂险些莫得存货，本年都是一个供不应求的气象。他瞻望 Q4 季度中国市集对高端芯片的需求还会有增长。

对高端芯片有依赖的国内大客户还有字节进步、快手科技、幂律智能、面壁智能、光年之外、深言科技、无问芯穹、速腾聚创、纵目科技、地平线、小马智行、佑驾编削、Momenta、如祺出行、黑芝麻智能、文远知行等科技企业。

在弘远需求眼前，国产芯片接下来的路会很难走，但也会激励中国企业加大科技研发力度，鼓励自主研发，向自食其力标的发力。

频年来，好意思国为了叹息其在科技领域的市步地位，不时给与多样技能控制中国赢得先进本事。种种举措旨阻抑中国科技产业的发展速率，通过对台积电施压，烦嚣中国市集在高端芯片规律的供应厚实性。

在中好意思营业弥留的布景下，好意思国政府关于高端芯片的出口管束更加严格，这对台积电的坐蓐智力和市集策略产生了平直影响，进一步加重了芯片供应链的复杂性。

窄小一，顾忌拿不到来自好意思国的芯片补贴。

本年 4 月，好意思国商务部发布音问，将向台积电提供最多 66 亿好意思元的补贴，用于在亚利桑那州凤凰城扶直的工场笼统体。此项补贴来自好意思国国会 2022 年通过的《芯片与科学法案》，该法案旨在鼓励芯片制造业回流好意思国，方针是 2030 年，好意思国在全球顶端芯片坐蓐中的占比达到 20%，与欧洲的方针旗饱读杰出。

适度当今，台积电距离这 66 亿好意思元的芯片补贴，还有很长的一段路要走。诚然他们照旧在好意思国市集破钞了四年时候，仍然莫得竣事量产 2nm 芯片。

本事上风的保合手，是台积电一直以先进制程本事最初敌手的法宝，若是台积电在 来岁不可赓续保合手在先进制程本事上的上风，比如 2nm 制程的量产出现问题，大致在性能、良率方面无法满足市集，这项 66 亿好意思元的补贴很可能会成为止渴的那枚青梅。

窄小二，顾忌失去好意思国市集的多数订单。

台积电行为全球最初的芯片厂商，为什么遴荐站队好意思国市集？最主要原因是台积电太过于依赖好意思国市集的订单了。

在高端芯片上，台积电有 70% 以上的订单来自好意思国市集。比如英伟达的 AI 芯片、特斯拉的智驾芯片以及苹果的 5G 芯片，都靠台积电提供代工。

台积电的客户遍布全球，杰出是好意思国的科技巨头，这些企业对台积电高端芯片的市集需求量巨大，为了不至于亏本这些"大客户"，台积电必须作出妥贴本人利益的战术养息。

泉源是密集扶直高端芯片代工场，深度绑定好意思国市集，以赢得更多的政策撑合手和市集份额；其次是蚁集资源重心研发并量产更为先进的芯片本事，以此配置护城河。

这个逻辑背后，既是对本事趋势的押注，更是为了满足全球科技巨头对高端芯片的市集需求。

窄小三，顾忌本事上被好意思国卡脖子。

严格来说，台积电严重依赖好意思国市集和好意思国本事的根底原因是：台积电坐蓐芯片的光刻机，需要荷兰的阿斯麦来供应，而阿斯麦光刻机的中枢光源本事，又依赖好意思国市集供应。

好意思国商务部条目台积电禁售 7nm 以下芯片给中国大陆，背后又有着复杂的经济安全考量。中枢办法是试图阻抑中国在科技产业的发展，以叹息其在全球的科技霸主地位。

好意思国为确保其在关节本事领域的主导地位，通过控制台积电对中国大陆的芯片供应，不错疏浚全球芯片产业向好意思邦原土回流，借以得当好意思国在芯片制造领域的说话权和影响力。

台积电行为全球最大的芯片代工场之一，当然成为好意思国施压的重心对象。

会不会被反噬？

台积电在刻下复杂的海外政事经济环境下，靠近着诸多挑战和出口压力。

一方面，好意思国商务部的 "知会函" 条目台积电对出口到中国大陆的某些芯片执行出口控制，拦阻中国在东说念主工智能领域的发展，以保合手其在科技领域的最初地位。

另一方面，跟着全球半导体产业的竞争加重，台积电需要衡量多样成分，包括市集需求、本事发展、政事压力等，以作念出最妥贴本人利益的遴荐。

台积电这次针对中国市集的禁售事件，不仅影响着全球供应链，对寰宇营业和经济体间的流动和摩擦再均衡；还会因控制高端芯片的供应，对全球芯片供应链产生转单效应。

反噬一，禁售事件成为"中国芯"自主研发的催化剂。

在东说念主工智能的不时发展中，芯片的性能和制程工艺成为了竞争的中枢。台积电禁售压力下，中国芯片产业将更加笃定地走上自主研发的说念路，并会加大在芯片领域的成本插足，国产替代芯片有望进一步减轻与海外先进制程工艺间的差距。

我国不仅制定了 2025 年竣事 70% 芯片自主率的方针，还牵头扶直了总投资高达 五千亿元的东方芯港，从基础材料、本事、开导等各个细分领域脱手，促进 "中国芯"的加速发展。

短期来看，在禁售布景下，国内那些扭捏不定的企业失去了幻思空间，意志到自主研发的报复性，更加笃定加大资金插足，鼓励芯片本事的进步，竣事自食其力才是最优旅途。

长期来看，市集自带的纠错机制必将莳植我国芯片产业的自给率和竞争力，减少对外部高端芯片的过度依赖。事实也正如斯，国内光刻机企业与芯片制造企业和谐正在加速本事冲破的速率，共同研发适用于高端芯片的光刻机开导，为国内芯片市集提供硬件撑合手。

以北京为例，政府瞻望东说念主工智能的中枢产业达到 3000 亿东说念主民币的边界，且增长率合手续保合手在 10% 以上，能变成 1 万亿的发射产业。北京要在 2025 年基本建成东说念主工智能的编削策源地。

这是一个相配明确的信号，北京和上海将要带头培养开头土的芯片产业链，以幸免在关节本事上被高端芯片卡脖子。

反噬二，禁售事件对台积电来岁功绩产生负面影响。

台积电禁售事件对其功绩上的背负是不言而谕的。股价波动、订单下落以及在好意思国市集靠近的挑战，台积电的功绩在来岁上半年将受到禁售事件的影响。

一方面是失去中国客户的订单，一方面是面对苹果、高通、英伟达、联发科等客户的砍单，再加上台积电饱读舞职工放假、关闭 EUV 光刻机减少产量，2025 年台积电的市集进展回绝乐不雅，这无疑会给台积电来岁的功绩带来了巨大压力。

另外台积电在好意思国亚利桑那州的投资扶直也并非一帆风顺。好意思国职工指控台积电搞 "反好意思气氛"的诉讼，给台积电带来了很大的封闭，若是处理不当，将会进一步加重台积电在功绩上的负面影响。

台积电选边站队好意思国，本来是为了满足好意思国市集的需求，以莳植好意思国在芯片领域的竞争力。关系词，台积电从本人本事保护的角度不肯意分享本事，这导致两边和谐出现裂痕，这也将对全球芯片行业的本事发展和市集分流产生深远影响。

反噬三，禁售事件对台积电在中国市集的品牌形象大打扣头。

台积电禁售事件使得依赖其 7nm 及以下工艺的芯片假想公司坐蓐研讨被严重打乱，这些公司不得不竭驻正在进行的名堂，再行评估和养息坐蓐安排。同期，寻找替代有规画成为当务之急，但这并非易事。

关于小米来说，若是台积电住手代工，之前在 7nm 芯片经由上的投资将靠近吊水漂的风险。同期，阿里巴巴、百度等大型科技公司，寒武纪、壁仞科技、摩尔线程、天数智芯、燧原科技等 AI 芯片初创企业也将受到影响，因为这些企业都在使用台积电的 7nm 工艺坐蓐芯片，照旧在各自的数据中心进行了大边界部署。

而在汽车芯片领域，祥瑞、蔚来、韦尔股份等企业也会受到一定进度的影响，诚然当今在汽车芯片上国内不错竣事一定的国产替代，但高端制程芯片的禁售仍可能带来一些潜在问题。

这次台积电的禁售事件，绝不夷犹堵截与中国大陆市集的高端芯片供应，此举不仅让台积电在中国市聚集的品牌形象严重受损j9九游会官方，也引发了多数群众的起火和愤激，让台积电在中国大陆市集的发展远景充满挑战。